民生证券、中金公司保荐希荻微IPO项目质量评级C级 上市首年由盈转亏 业绩“大变脸”

摘要： 专题：券商IPO项目执业质量评级　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！　　（一）公司基本情况　　全称：广东希荻微电子股份有限公司　　...

专题：券商IPO项目执业质量评级

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　（一）公司基本情况

　　全称：广东希荻微电子股份有限公司

　　简称：希荻微

　　代码：688173.SH

　　IPO申报日期：2021年05月24日

　　上市日期：2022年01月21日

　　上市板块：科创板

　　所属行业：软件和信息技术服务业（***行业2012年版）

　　IPO保荐机构：民生证券、中金公司

　　保荐代表人：黄西洋,黄平；郭慧,陶木楠

　　IPO承销商：民生证券、中金公司

　　IPO律师：北京市金杜律师事务所

　　IPO审计机构：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　需补充披露报告期内关联方的变化情况及关联交易汇总表、与同行业公司的对比情况，且客观披露发行人竞争优劣势；要求依规披露有重要影响的合同价款或报酬，不得简单披露为框架协议；要求全面梳理招股书中与《科创板招股说明书准则》要求不符的限定性表述，列表说明修改情况；需披露核心技术对应的专利名称，删除申请中专利相关内容，说明“较为领先的技术地位”的具体含义；需完善招股书“业务与技术”章节，调整或删减与发行人业务与技术现状差异较大的信息披露内容，准确、客观地披露公司目前的主要产品、主要应用领域情况；风险因素披露不到位；需细化对未来是否可实现盈利的前瞻性信息的披露。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期：不扣分

　　2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，希荻微的上市周期是243天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　希荻微承销保荐佣金率为7.60%，高于整体平均数5.19%，而保荐人民生证券、中金公司2022年度IPO承销项目平均佣金率分别为7.73%、3.99%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日涨31.22%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价跌38.13%。

　　（9）发行市盈率：不适用

　　（10）实际募资比例

　　预计募资6.43亿元，实际募资13.43亿元，超募比例为109%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2022年，公司营业总收入较上一年度同比上升20.86%，但营业利润、归母净利润较上一年度同比下降185.66%、159.08%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.25%。

　　（三）总得分情况

　　希荻微IPO项目总得分为75.5分，分类C级。影响希荻微评分的负面因素是：公司信披质量待提高，发行费用率较高，上市三个月股价表现较差，超募比例较高，上市后第一个会计年度营业利润大幅下滑。这综合表明，公司短期内业绩较差，或不被市场看好，建议投资者关注该事项。