研报掘金丨中原证券：中际旭创业绩有望在Q4和明年继续保持增长，维持“买入”评级

摘要： 中原证券研报指出，高速率光模块订单持续增加，中际旭创(300308.SZ)Q3业绩快速增长。公司800G产能持续提升，核心原材料供给得到有效保障，800G/400G等硅光和相...

中原证券研报指出，高速率光模块订单持续增加，中际旭创(300308.SZ)Q3业绩快速增长。公司800能持续提升，核心原材料供给得到有效保障，800G/400G等硅光和相干新产品已得到重点客户的验证和认可，市场导入进程加快。2023Q3公司800G/400G光模块同比、环比的出货量、收入、毛利率均有所上升，公司业绩有望在Q4和明年继续保持增长。AI算力的发展加快了光模块技术迭代，并且缩短了光模块周期。2025年AI客户对1.6T产品需求有望释放。该行预计公司2023-2025年归母净利润为18.01亿元、35.22亿元、45.08亿元，对应PE为43X、22X、17X，维持“买入”评级。